Drogi użytkowniku, aplikacja do prawidłowego działania wymaga obsługi JavaScript. Proszę włącz obsługę JavaScript w Twojej przeglądarce.

Tytuł pozycji:

On Backward Stochastic Differential Equations Approach to Valuation of American Options

Szczegóły
Abstrakt

Tytuł:: On Backward Stochastic Differential Equations Approach to Valuation of American Options
Autorzy:: Klimsiak, T.
Rozkosz, A.
Data publikacji:: 2011
Słowa kluczowe:: backward stochastic differential equation
obstacle problem
American option
Język:: angielski
Dostawca treści:: BazTech
: Artykuł

Przejdź do źródła

We consider the problem of valuation of American (call and put) options written on a dividend paying stock governed by the geometric Brownian motion. We show that the value function has two different but related representations: by means of a solution of some nonlinear backward stochastic differential equation, and by a weak solution to some semilinear partial differential equation.

Ta witryna wykorzystuje pliki cookies do przechowywania informacji na Twoim komputerze. Pliki cookies stosujemy w celu świadczenia usług na najwyższym poziomie, w tym w sposób dostosowany do indywidualnych potrzeb. Korzystanie z witryny bez zmiany ustawień dotyczących cookies oznacza, że będą one zamieszczane w Twoim komputerze. W każdym momencie możesz dokonać zmiany ustawień dotyczących cookies

Informacja

On Backward Stochastic Differential Equations Approach to Valuation of American Options