Analiza czynników determinujących akceptowalny poziom ryzyka portfela inwestora indywidualnego

W artykule poruszono problematykę zarządzania portfelem inwestora indywidualnego. Praca rozpoczyna się od krótkiego wstępu przedstawiającego genezę odkryć teoretycznych z dziedziny zarządzania portfelem. Bardzo istotnym elementem jest rozgraniczenie między celami i ograniczeniami inwestycyjnymi. Elementy te są scharakteryzowane w artykule. Autorzy pokazują, jakie czynniki wpływają na ryzyko całego portfela instrumentów finansowych i jak należy dobierać jego części składowe w celu zmniejszenia odchylenia standardowego stopy zwrotu z portfela. Przedstawiają również klasyfikację aktywów pod względem ich ryzykowności. Najważniejszym elementem artykułu jest jednak studium przypadku, w którym dokonano analizy sytuacji majątkowej inwestora indywidualnego i na tej podstawie dobrano odpowiedni poziom ryzyka portfela.

---

The paper deals with the problem of portfolio management of individual investor. The author starts from short introduction about the genesis of theoretical discoveries from portfolio management domain. The distinction between investment objectives and constrains plays a vital part in the paper. All the elements are shortly described. The author shows which factors influence on the risk of the whole portfolio of securities and how its part should be chosen in order to minimize standard deviation of portfolio returns. The classification of securities as regard of their risk is also given. Case study of individual investor's portfolio management is the most vital part of the paper. It gives the detailed analysis of financial situation of the investor and also selects and justifies the correct portfolio selection.