Portfolio immunization under cone restrictions

Szczegóły
Abstrakt

Tytuł:: Portfolio immunization under cone restrictions
Autorzy:: Gajek, L.
Krajewska, E.
Data publikacji:: 2017
Słowa kluczowe:: immunization
asset liability management
interest rate risk
cone restrictions
monotonicity of linear operators
immunizacja
zarządzanie aktywami i zobowiązaniami
ryzyko stopy procentowej
monotoniczność operatorów liniowych
Język:: angielski
Dostawca treści:: BazTech
: Artykuł

Przejdź do źródła

Interest rate risk for portfolios with random cash flows is mitigated via minimizing its L2-measure. A link between monotonicity of linear operators and immunization under cone restrictions is examined. The results are based on the Hilbert space methods applied to incomplete markets.

Opracowanie ze środków MNiSW w ramach umowy 812/P-DUN/2016 na działalność upowszechniającą naukę (zadania 2017).

Informacja

Portfolio immunization under cone restrictions