Tytuł pozycji:
Modelling volatity of time series data containing outliers observations with ARCH effect
The subject of this work is a comparative analysis of selected models used to describe the volatility of time series including exceptions. This paper is focus on the the dynamic properties of the time series, generallyon the heterogeneity of conditional variance over time. This paper describes common approaches to detecting outliers, modelling and forecasting time series. Based on the researches performed by R. F. Engle, T. B. Bollerslev, J. Caiadoin, were examined selected ARIMA, ARCH and GARCH.An attention was paid to the ARCH effect in time series and its impact on the modelling volatility of financial time series, which contain outliers. The studies showed that the typical features of financial time series are the so-called grouped variances. Therefore, using ARIMA models for forecasting was insufficient, ARCH and GARCH modelsshowed good statistical properties for modelling time series data.
Przedmiotem niniejszej pracy jest analiza porównawcza wybranych modeli służących do opisu zmienności szeregów czasowych, w tym wyjątków. Artykuł koncentruje się na dynamicznych właściwościach szeregów czasowych, na ogół na heterogeniczności warunkowej wariancji w czasie. W niniejszym artykule opisano powszechne metody wykrywania wartości odstających, modelowania i prognozowania szeregów czasowych. Na podstawie badań przeprowadzonych przez RF Engle, TB Bollerslev, J. Caiadoin, zbadano wybrane ARIMA, ARCH i GARCH. Zwrócono uwagę na efekt ARCH w szeregach czasowych i jego wpływ na zmienność modelowania finansowych szeregów czasowych, które zawierają odstające. Badania wykazały, że typowymi cechami finansowych szeregów czasowych są tak zwane pogrupowane wariancje. Dlatego wykorzystanie modeli ARIMA do prognozowania było niewystarczające, modele ARCH i GARCH prezentowały dobre właściwości statystyczne do modelowania danych szeregów czasowych.
Opracowanie rekordu w ramach umowy 509/P-DUN/2018 ze środków MNiSW przeznaczonych na działalność upowszechniającą naukę (2019).
