Dwuosobowa gra o sumie zerowej jako model wyceny opcji finansowej

W pracy przeanalizowano opcję gry, wprowadzoną przez Kifera. Nazywa on ją opcją Izraelską. Jest to gra z losowym wyborem (potwierdzeniem) (a Game Contingent Claim - GCC). GCC jest umową między wystawiającym opcję A i kupującym B, który umożliwia graczowi A odmówienie wykonania opcji w dowolnym czasie t, aż do ustalonego czasu T, kiedy umowa wygasa. Opcja gry jest rozwinięciem standardowej Amerykańskiej opcji dla ustalonej wartości K rozliczenia opcji.

---

In the work the game option as two- person zero sum game is presented and analyzed. This game is called as a Game Contingent Claim and was proposed by Y.Kifer.