A Note on the UEK Method

The paper concerns certain pitfalls of using the Moore-Penrose pseudoinverse for estimating regression coefficients in linear regression models when the matrix of explanatory variables has not full column rank. The aim of the paper is to show that in this case estimator of parameters based on the Moore-Penrose pseudoinverse is biased, and the bias leads to biased forecasts.

W artykule podjęto temat dotyczący pewnych zagrożeń, wynikających ze stosowania pseudo-odwrotności Moore’a i Penrose’a w estymacji parametrów modelu regresji liniowej, gdy macierz zmiennych objaśniających nie ma pełnego rzędu kolumnowego. Celem artykułu jest pokazanie, że w tym przypadku estymator parametrów modelu oparty na pseudo-odwrotności Moore’a i Penrose’a jest obciążony, co skutkuje obciążonymi prognozami.