Double materiality implementation and its impact on sustainability reporting: Findings from Polish early adopter reports

Purpose: The paper aims to present whether and how the implementation of the double materiality concept by early adopters has already changed the content of their reported sustainability matters, i.e., those that are identified and assessed as material. Moreover, the study analyzes how these companies conducted the double materiality process in practice. Methodology/approach: The research focuses on the content analysis of the 2023 sustainability reporting of Polish companies that declared they had carried out the double materiality process (early adopters). Companies listed on the Warsaw Stock Exchange included in the index WIG 20 were selected for the case study analysis. Their process of determining materiality was analyzed according to the requirements defined in ESRS 2 in DR IRO-1. Findings: The analysis highlights that implementing double materiality implementation by early adopters has changed the content of their sustainability reporting (i.e., the range of sustainability-related matters identified as material). It also changed the content of their disclosures about the materiality determination process. The study presents key factors driving changes in the content of ESG reports. Gaps in disclosures about the double materiality process conducted by companies were identified, and the root causes for incomplete disclosure on this process were identified. Originality/value: This is one of the first empirical studies to present the practical consequences of implementing double materiality in Polish companies and its influence on the reported sustainability-related matters.

Cel: Celem artykułu jest pokazanie, czy i w jaki sposób wdrożenie zasady podwójnej istotności przez spółki, które zastosowały ją jako jedne z pierwszych w Polsce, zmieniło zakres raportowanych przez nie tematów zrównoważonego rozwoju, tj. takich tematów, które są identyfikowane i oceniane jako istotne. W artykule przeanalizowano również, jak w praktyce przebiegał w tych przedsiębiorstwach proces badania podwójnej istotności. Metodyka/podejście badawcze: W badaniu skoncentrowano się na analizie treści raportów zrównoważonego rozwoju za 2023 rok polskich spółek, które zadeklarowały, że przeprowadziły proces podwójnej istotności. Do analizy studium przypadku wybrano spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wchodzące w skład indeksu WIG20. Proces ustalania przez nie podwójnej istotności został przeanalizowany w świetle wymagań określonych w ESRS 2 w obowiązkowym ujawnieniu DR IRO-1. Wyniki: Przeprowadzona analiza wskazuje, że wdrożenie zasady podwójnej istotności przez spółki zmieniło treść ich sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju (tj. zakres tematów związanych ze zrównoważonym rozwojem ocenianych przez nie jako istotne), a także zmieniło treść ich ujawnień o samym procesie ustalania istotności. W badaniu przedstawiono kluczowe czynniki powodujące zmiany treści raportów ESG. Zidentyfikowano luki w ujawnieniach na temat przeprowadzonego przez spółki procesu podwójnej istotności, a także wskazano na pierwotne przyczyny niepełnych ujawnień o tym procesie. Oryginalność/wartość: Jest to jedno z pierwszych badań empirycznych prezentujących praktyczne konsekwencje wdrożenia zasady podwójnej istotności przez polskie spółki oraz wpływ tego wdrożenia na zakres raportowanych przez nie tematów zrównoważonego rozwoju.