Analiza możliwości zastosowania strategii inwestycyjnych typu spread dla wybranych par indeksów giełdowych

W artykule omówiono technikę inwestycyjną polegająca na wykorzystaniu tzw. spreadów podczas zajmowania pozycji na silnie skorelowanych ze sobą indeksach giełdowych. Zwrócono szczególną uwagę na amerykańskie indeksy Dow Jones i S&P500, które w opinii autorów nadają się w sposób szczególny do tworzenia z ich udziałem pozycji typu spread. Podstawową zaletą wymienionych indeksów giełdowych jest to, że dotyczą one spółek giełdowych pochodzących z obszaru jednego państwa - Stanów Zjednoczonych Ameryki Północnej, w związku z czym występująca pomiędzy nimi dodatnia korelacja musi być z natury rzeczy bardzo silna. Ponadto godziny handlu na kontraktach CFD na wymienione indeksy są w obu przypadkach identyczne. Również rolowanie tych kontraktów odbywa się zawsze w tym samym dniu. To wszystko sprawia, że zdaniem autorów rozważane indeksy giełdowe stanowią wręcz modelowy przykład, pod kątem ich wykorzystania w celu otwierania pozycji typu spread.(fragment tekstu)

In the paper we propose a new strategy of game on selected stock indices. The strategy is based on spreads that are compound financial instruments which are created by opening two opposite positions (long and short) on strongly positively correlated financial instruments. In the paper we analyze the possibilities of application spread strategy to American indices Dow Jones and S&P500 that are among other stock indices correlated positively to the highest degree.(original abstract)