Extreme Value Theory, tail index estimation of heavy tailed distributions.

Teoria ekstremalnej wartości (EVT) jest dziedziną statystyki opisującą zdarzenia rzadkie. Dobrze nadaje się do opisywania rozkładów gruboogonowych. Ta praca magisterska poświęcona jest metodom estymacji indeksu ogona dla rozkładów gruboogonowych przy użyciu estymatora Hill’a, Pickands’a i DEH. W pracy są zaprezentowane rezultaty badań na dziennych, logarytmicznych stopach zwrotu z indeksu giełdowego WIG20.

Extreme value theory (EVT) is a statistical discipline to describe rare events. It is well suited to describe the heavy tails distributions. This Master’s thesis is devoted to method estimation of tail index for heavy tailed distributions by using the Hill, Pickands and DEH estimators. In this thesis are presented the results of studies performed on daily, logarithmic rate of return on stock market index WIG20.