Obligacje z ryzykiem kredytowym. Model Mertona

In thesis, a general model for credit risk modeling is presented, together with its special case named "Merton's Model". Then, two corporate bonds that were chosen from "Catalyst" market have been priced by both analytical and iterated approach.

Praca zawiera wyprowadzenie ogólnego modelu ryzyka kredytowego dla obligacji korporacyjnych. Przedstawiony został model Mertona, jako szczególny przypadek powyższego. Następnie wyceniono dwie wybrane przez autora obligacje z rynku giełdowego "Catalyst" poprzez zaprezentowane metody: analityczną i iteracyjną, implementacji modelu Mertona w środowisku statystycznym R.